Harmonisasi merupakan proses untuk meningkatkan kompatibiltas
(kesesuaian) praktik akuntansi dengan menentukan batasan-batasan
seberapa besar praktik-praktik tersebut dapat beragam.
Harmonisasi akuntansi mencakup harmonisasi (1) standar akuntansi (yang
beerkaitan dengan pengungkapan dan pengukuran); (2) pengungkapan yang
dibuat oleh perusahaan-perusahaan public terkait dengan penawaran surat
berharga dan pencatatan pada bursa efek; (3) standar audit.
SURVEI HARMONISASI INTERNASIONAL
KEUNTUNGAN HARMONISASI INTERNASIONAL
Sebuah tulisan terbaru juga mendukung adanya suatu “GAAP Global” yang
terharmonisasi. Beberapa manfaat yang disebutkan antara lain :
1. Pasar modal menjadi global dan modal investasi dapat bergerak
diseluruh dunia tanpa hambatan berarti. Standar pelaporan keuangan
berkualitas tinggi yang digunakan secara konsisten diseluruh dunia akan
memperbaiki efesisensi alokasi modal.
2. Investor dapat membuat keputusan investasi yang lebih baik; portfolio akan lebih beragam dan resiko keuangan berkurang.
3. Perusahaan-perusahaan dapat memperbaiki proses pengambilan keputusan strategi dalam bidang merger dan akuisisi.
4. Gagasan terbaik yang timbul dari aktivitas pembuatan standar dapat
disebarkan dalam mengembangkan standar global yang berkualitas tinggi.
PENERAPAN STANDAR INTERNASIONAL
Standar akuntansi internasional digunakan sebagai hasil dari (a)
perjanjian internasional atau politis, (b) kepatuhan secara sukarela
atau (c) keputusan oleh badan pembuat standar akuntansi nasional.
BEBERAPA PERISTIWA PENTING DALAM SEJARAH PENENTUAN STANDAR AKUNTANSI INTERNASIONAL
1959-Jacok Kraayenhof, mitra pendiri sebuah firma akuntan independen
eropa yang utama, mendorong agar usaha pembuatan standar akuntansi
internasional dimulai.
1961-Groupe d’Etudes, yang terdiri dari akuntan professional yang
berpraktik, didirikan di eropa untuk memberikan nasihat kepada pihak
berwenang uni eropa dalam masalah-masalah yang menyangkut akuntansi.
1966- Kelompok studi internasional akuntan didirikan oleh institute professional di kanada, inggris, dan amerika serikat.
1973- Komite standar akuntansi internasional didirikan
1976- Organisasi untuk kerja sama dan pembangunan ekonomi mengeluarkan
deklarasi investasi dalam perusahaan multinasional yang berisi panduan
untuk “pengungkapan informasi”.
SEKILAS MENGENAI ORGANISASI INTERNASIONAL UTAMA YANG MENDORONG HARMONISASI AKUNTANSI
Enam organisasi telah menjadi pemain utama dalam penentuan standar
akuntansi internasional dan dalam mempromosikan harmonisasi akuntansi
internasional :
1. Badan Standar Akuntansi Internasional (IASB)
2. Komisi Uni Eropa (EU)
3. Organisasi Internasional Komisi Pasar Modal
4. Federasi Internasional Akuntan
5. Kelompok Kerja Ahli antar Pemerintah Perserikatan bangsa-Bangsa atas
standar internasional akuntansi dan pelaporan, bagian dari konferensi
Perserikatan Bangsa-bangsa dalam Perdagangan dan pembangunan.
6. Kelompok kerja dalam standar akuntansi organisasi kerja sama dan pembangunan ekonomi.
Tujuan Badan Standar akuntansi Internasional
1. Untuk mengembangkan dalam kepentingan umum, satu set standar
akuntansi global yang berkualitas tinggi, dapat dipahami dan dapat
diterapkan yang mewajibkan informasi yang berkualitas tinggi,
transparan, dan dapat dibandingkan dalam laporan keuangan dan pelaporan
keuangan lainnya untuk membantu para partisipan dalam pasar modal dunia
dan pengguna lainnya dalam membuat keputusan tertentu.
2. Untuk mendorong penggunaan dan penerapan standar-standar tersebut yang ketat.
3. Untuk membawa konvergensi stanadar akuntansi nasional dan standar
akuntansi internasional dan standar pelaporan keuangan internasional ke
arah solusi berkualitas tinggi.
RESPON KOMISI PASAR MODAL AS TERHADAP IFRS
Namun demikian, SEC juga menyatakan bahwa tiga kondisi harus dipenuhi
oleh perusahaan sebelum SEC dapat menerima standar IASB yaitu :
1. Standar harus mencakup bagian inti ketentuan akuntansi yang
menentukan dasar akuntansi yang komprehensif dan secara umum dapat
diterima.
2. Standar harus berkualitas tinggi, menghasilkan daya banding dan transparansi, serta memberikan pengungkapan penuh.
3. Standar harus diinvestasikan dan diterapkan dengan ketat.
UNI EROPA (EU)
Salah satu tujuan EU adalah untuk mencapai integrasi pasar keuangan
eropa. Untuk mencapai tujuan ini. Eu telah memperkenalkan direktif dan
mengambil langkah inisiatif yang sangat besar untuk mencapai pasar
tunggal bagi :
1. Perolehan modal dalam tingkat EU
2. Membuat kerangka dasar hokum umum untuk pasar surat berharga dan derifatif yang terintegrasi
3. Mencapai satu set standar akuntansi tunggal untuk perusahaan-perusahaan yang sahamnya tercatat.
ORGANISASI INTERNASIONAL KOMISI PASAR MODAL
Organisasi internasional komisi pasar modal beranggotakan sejumlah
badan regulator pasar modal yang ada di lebih dari 100 negara. Menurut
pembagian pembukaan anggaran IOSCO :
Otoritas pasar modal memutuskan untuk bekerja bersama-sama dalam
memastikan pengaturan pasar yang lebih baik, baik paad tingkat domestic
maupun internasional, untuk mempertahankan pasar yang adil, efisien dan
sehat :
1. Saling menukarkan informasi berdasarkan pengalaman masing-masing untuk mendorong perkembangan pasar domestic.
2. Menyatukan upaya-upaya untuk membuat standard an pengawasan efektif terhadap transaksi surat berharga internasional.
3. Memberikan bantuan secara bersama-sama untuk memastikan integritas
pasar melalui penerapan standar yang ketat dan penegakan yang efektif
terhadap pelanggaran.
FEDERASI INTERNASIONAL AKUNTAN
IFAC merupakan organisasi tingkat dunia yang memiliki 159 organsisasi
anggota di 118 negara, yang mewakili dari 2,5 juta orang akuntan.
Didirikan pada tahun 1977, misi IFAC adalah “untuk mendukung
perkembangan profesi akuntansi dengan harmosisasi standar sehingga
akuntan dapat memberikan jasa berkualitas tinggi secara konsisten demi
kepentingan umum”.
Kebanyakan pekerjaan professional IFAC dilakukan melalui komite tetap.
Pada saat penulisan buku ini, komite tetap terdiri dari :
1. Badan standar audit dan asuransi internasional
2. Kesesuaian
3. Pendidikan
4. Etika
5. Akuntan professional dan bisnis
6. Sector public
7. Audit transnasional
Kelompok Kerja Ahli antar Pemerintah Perserikatan bangsa-Bangsa atas
standar internasional akuntansi dan pelaporan, bagian dari konferensi
Perserikatan Bangsa-bangsa dalam Perdagangan dan pembangunan
ISAR dibentuk pada tahun 1982 dan merupakan satu-satunya kelompok kerja
antar pemerintah yang membahas akuntansi dan audit pada tingkat
perusahaan.
Kesimpulan
Perbedaannya sekarang bukan lagi apakah untuk mengharmonisasi atau
bahkan melakukan harmonisisasi. Badan Standar Akuntansi Internasional
merupakan titik pusat usaha-usaha ini. Pada masa sekarang, merupakan hal
yang tidak mungkin untuk membahas permasalahan aturan pasar modal dan
bursa efek tanpa mempertimbangkan harmonisasi internasional untuk
prinsip akuntansi, pengungkapan, dan atau audit.
source: http://andigunawan03.wordpress.com/2012/05/02/harmonisasi-akuntansi-internasional/
The Official Blog of V.I.A
Story let it happen..
Apr 30, 2013
Eropa untuk Mekanisme Pengawasan Akuntansi dan Laporan Keuangan yang Paling Efektif
Badan pembuat standar akuntansi di
untuk kawasan Eropa ialah IASB (International Accounting Standard Board).
Standar yang dibuat oleh IASB, saat itu (sebelum tahun 1990) belum diminati
oleh dunia. Hal ini karena perkembangan ekonomi Amerika masih dijadikan sebagai
patokan perkembangan bisnis dunia. Produknya adalah IAS yang kemudian
bermetamorfosis menjadi IFRS (International Financial Reporting Standard).
IFRS DALAM UNI EROPA
Kecenderungan dalam laporan keuangan
menghadap ke arah kewajaran penyajian, setidaknya bagi laporan keuangan
gabungan. kecenderungan ini sangat benar dalam Uni eropa. Pada tahun 2002, Uni
Eropa menyetujui sebuah aturan akuntansi yang mengharuskan semua perusahaan Uni
Eropa yang terdaftar dalam sebuah pasar resmi untuk mengikuti IFRS dalam
laporan keuangan gabungan mereka, dimulai pada tahun 2005.
Untuk memahami akuntansi di Eropa,
seseorang harus bisa memahami IFRS dan persyaratan akuntansi setempat. Banyak
perusahaan akan memilih untuk mengikuti persyaratan setempat di
perusahaan-perusahaan di mana di mana IFRS.
- PRANCIS
Prancis merupakan penyokong utama dunia
dalam kesamaan akuntansi nasional. Perintah penggunaan daftar akun nasional
yang sama tidak membebani bisnis Prancis karena ketentuannya sangat diterima
dalam praktik. Lagipula, beragam daftar yang diperlukan untuk pembayaran pajak
penghasilan didasarkan pada model standar laporan laba rugi dan neraca, dan
kantor statistik setempat memberikan informasi makro ekonomi dengan
mengumpulkan laporan keuangan dari berbagai perusahaan.
Akuntansi Prancis sangat terhubung
dengan ketentuan yang memungkinkan untuk mengabaikan fakta bahwa legislasi
komersial dan undang-undang perpajakan yang mengatur banyak akuntansi dan
laporan keuangan Prancis yang sebenarnya.
Undang-undang perpajakan juga sangat memengaruhi
akuntansi di Prancis. Pengeluaran bisnis bisa dikurangi untuk pajak hanya jika
benar-benar dibukukan dan dituliskan dalam laporan keuangan tahunan.
REGULASI DAN
PELAKSANAAN
CNC terdiri atas 58 anggota yang
mewakili profesi akuntansi, pegawai sipil, dan atasan, persatuan dagang, dan
kelompok-kelompok sektor swasta lainnya. Sebagian besar pekerjaan tekhnis CNC
dilakukan okeh komite dan staf anggota CNC. Sebuah Urgent Issues Committee
tergabung CNC untuk menyelesaikan masalah-masalah akuntansi yang memerlukan
resolusi yang cepat. Penunjukan dalam CNC sangat bergengsi, dan rekomendasinya
sangat berbobot.
Di Prancis profesi akuntansi dan audit telah telah lama
terpisah. Akuntan dan auditor Prancis diwakili oleh dua badan, OEC dan CNCC,
walaupun adanya kesamaan dalam keanggotaannya. Sebaliknya, CNCC berada di bawah
yurisdiksi Menteri Kehakiman.
Layaknya CNCC, lembaga tersebut berada di bawah Menteri
kehakiman. Undang-undang tahun 2003 juga mewajibkan penyertaan lapoeran auditor
pada kendali internal.
LAPORAN KEUANGAN
Perusahaan Prancis harus melaporkan
hal-hal berikut; Neraca, laporan laba rugi, catatan atas laporan keuangan,
laporan direktur, dan laporan auditor.
Laporan keuangan dari semua perusahaan
dan perusahaan kewajiban terbatas lainnya di atas ukuran tertentu harus di
audit. Perusahaan-perusahaan besar juga harus mempersiapkan dokumen-dokumen
yang berhubungan dengan pencegahan kebangkrutan bisnis dan sebuah laporan sosial,
yang keduanya merupakan ciri khas Prancis.
PATOKAN AKUNTANSI
Perusahaan-perusaah Prancis yang
terdaftar mengikuti IFRS dalam laporan keuangan gabungan mereka, dan
perusahaan-perusahaan yang tidak terdaftar juga mempunyai pilihan ini.
Aset-aset berwujud biasanya dihitung berdasarkan nilai perolehan. Walaupun
revaluasi diperbolehkan, tetap dikenakan pajak sehingga jarang ditemukan dalam
praktiknya.
- JERMAN
Iklim akuntansi Jerman terus berubah
semenjak akhir perang Dunia II. Pada masa itu, akuntansi bisnis menekankan
daftar akun nasional dan seksional. pada awal tahun 1970an Uni Eropa mulai
mengeluarkan perintah penyelarasannya, di mana negara-negara anggotanya
diwajibkan untuk menggabungkan diri dengan undang-undang nasionalnya.
Perlindungan kreditor merupakan perhatian utama dari akuntansi Jerman seperti
yang dibubuhkan pada commercial code. Undang-undang perpajakan juga sangat
menentukan akuntansi komersial. karakteristik dasar ketiga dari akuntansi
Jerman adalah ketergantungannya pada keputusan undang-undang dan pengadilan.
Tidak ada lagi yang memiliki kekuatan mengikat atau otoritatif. Untuk memahami
akuntansi Jerman, seseorang harus melihat pada HGB dan bentuk keputusan hakim.
REGULASI DAN
PELAKSANAAN AKUNTANSI
Sebelum tahun 1998, Jerman tidak memiliki
fungsi penyusunan standar akuntansi keuangan, karena hanya dipahami oleh
negara-negara yang bebbahasa Inggris, German Institute memberikan konsultasi
tentang beragam proses pembuatan undang-undang yang memengaruhi akuntansi dan
laporan keuangan, tapi persyaratan hukum merupakan kekuasaan tertinggi.
Sistem penyusunan standar akuntansi
Jerman secara umum sama dengan sistem yang digunakan di Inggris dan Amerika
Serikat dan sama dengan IASB. Akuntan publik resmi di Jerman disebut dengan
Wirtschaftprufer atau pemeriksa perusahaan. laporan audit Jerman menekankan
kepatuhan persyaratan daripada “tinjauan yang baik dan benar”.
LAPORAN KEUANGAN
Undang-undang Jerman menetapkan
persyaratan akuntansi, audit, dan laporan keuangan yang berbeda bergantung pada
ukuran perusahaan alih-alih pada bentuk organisasi bisnisnya. Undang-undang
menetapkan isi dan format laporan keuangan, yang mencakup hal-hal berikut:
Neraca, Laporan laba rugi, catatan, laporan manajemen, dan laporan auditor.
Bagian catatan dalam laporan keuangan
biasanya ekstensif, khususnya untuk perusahaan-perusahaan besar. Sebuah
keistimewaan dari sitem laporan keuangan Jerman adalah adanya laporan pribadi
dari auditor kepada dewan direktur dan dewan pengawas perusahaan.
PENGUKURAN
AKUNTANSI
Berdasarkan Commercial code (HGB),
metode pembelian (akuisisi) merupakan metode penggabungan yang mendasar, tapi
penyatuan kepentingan bisa diterima dalam keadaan tertentu. Ada dua bentuk
metode pembelian yang diizinkan, metode nilai buku dan metode revaluasi. GAS
lebih restriktif daripada HGB dalam laporan keuangan gabungan. Biaya riset dan
pengembangan dibebankan saat terjadinya Provisi sebagai estimasi beban atau
kerugian masa depan digunakan. Seperti ditulis sebelumnya,
perusahaan-perusahaan Jerman yang terdaftar harus menyusun lapotran keuangan
gabungan mereka menurut IFRS.
- REPUBLIK CEKO
Republik Ceko terletak di Eropa tengah
dan berbatasan dengan Jerman di sebelah barat dan barat laut, Republik Slovakia
di timur, dan Polandia diutara. Akuntansi di Republik Ceko telah berganti arah
beberapa kali, seiiring dengan sejarah politik negaranya. Praktik dan prinsip
akuntansinya digambarkan oleh negara-negara berbahasa Jerman di Eropa hingga
akhir perang Dunia II. setelah tahun 1989, ceko bergerak cepat menuju ekonomi
beririentasi pasat. Pemerintah mengubah susunan hukum dan administratifnya
untuk merangsang ekonomi dan menarik investasi asing.
Pada tahun 1995 republik Ceko menjadi
anggota pertama pasca-komunis dalam Organization for Economic Cooperation and
Development (OECD).
REGULASI DAN
PELAKSANAAN AKUNTANSI
Commercaial Code yang baru dibuat oleh
paelemen Ceko pada tahun 1991 dan mulai efektif pada 1 januari 1992.Dipengaruhi
oleh akar undang-undanga perdagangan Austria yang lama dan mencontoh pada
undang-undang perdagangan Jerman, Commercial Code memperkenalkan sejumlah
legislasi dasar yang berhubungan dengan bisnis. Proses audit diatur oleh Act on
Auditors, yang dikeluarkan pada tahun 1992. Undang-undang ini membentuk Chamber
of Auditors, sebuah badan profesional yang mengatur dirinya sendiri yang
mengawasi pendaftaran, pendidikan,pengujian dan menertibkan auditor, penyusunan
standar audit, dan regulasi praktik audit, seperti format laporan audit.
LAPORAN KEUANGAN
Laporan Keuangan harus bersifat
komparatif yang terdiri dari : Neraca, Akun keuntungan dan kerugian (laporan
laba rugi), dan catatan.
Laporan keuangan disetujui pada rapat
pemegang saham tahunan. Perusahaan-perusahaan ceko yang terdftar harus
menggunakan IFRS, baik untuk laporan keuangan gabungan maupun untuk laporan
keuangan perusahaan pribadi mereka. Perusahaan-perusahaan yang tidak terdaftar
memiliki pilihan untuk menggunakan IFRS atau standar akuntansi Ceko untuk
laporan keuangan gabungan mereka, tapi harus menggunakan standar Ceko dalam
laporan perusahaan pribadi mereka.
PENGUKURAN
AKUNTANSI
Metode akuisisi (pembelian) digunakan
untuk menghitung kombinasi bisnis (penggabungan usaha). Goodwill muncul dari
kombinasi bisnis dimasukkan dalam tahun pertama penggabungan atau
dikapitalisasi dan diamortisasi selama tidak lebih dari 20 tahun. Aset-aset
berwujud dan tidak berwujud dinilai berdasarkan biaya dan dihapus pada umur
ekonomis yang diharapkan.
- BELANDA
Akuntansi Belanda memberikan beberapa
paradoks yang m,enarik. Belanda cukup memiliki undang-undang akuntansi dan
persyaratan laporan keuangan yang cukup bebas tapi standar praktik profesional
yang sangat tinggi. Akuntansi di Belanda dianggap sebagai sebuah cabang ekonomi
bisnis. Akuntan belanda juga mau menerima pemikiran asing. Merupakan penyokong
awal dari standar internasional untuk akuntansi dan laporan keuangan, dan
laporan IASB menerima perhatian besar dalam menentukan praktik yang bisa
diterima.
REGULASI DAN
PELAKSANAAN AKUNTANSI
Regulasi akuntansi di Belanda tetap
bersifat liberal hingga munculnya Act on Annual Financial Statements pada tahun
1970. Dutch Accounting Standards of Board (DASB) mengeluarkan pedoman pada
prinsip-prinsip akuntansi yang diterima secara umum. DASB merupakan organisasi
swasta yang didanai oleh bantuan dari komunitas bisnis dan profesi Audit. Audit
merupakan sebuah profesi dengan aturan sendiri di Belanda. NIRA dilibatkan
dalam segala sesuatu yang berhubungan dengan akuntansi di Belanda.
LAPORAN KEUANGAN
Kualitas laporan keuangan Belanda
sangat tinggi. laporan keuangan yang menurut undang-undang harus disimpan di
Belanda, tetapi di Inggris, Prancis, dan Jerman juga bisa memakainya. Laporan
keuangan harus meliputi hal-hal berikut: Neraca, laporan Laba rugi, Catatan,
Laporan direktur, dan Informasi lain yang sudah ditentukan.
Laporan keuangan tahunan harus dipresentasikan pada
perusahaan induk dan gabungan.
PENGUKURAN
AKUNTANSI
Walaupun metode akuntansi penyatuan
kepentingan untuk penggabungan bisnis diperbolehkan dalam keadaan-keadaan
tertentu, metode ini jarang digunakan di Belanda. Fleksibelitas Belanda
terhadpa pengukuran akuntansi sangat nyata dalam izin menggunakan nilai lancar
untuk aset berwujud seperti persediaan dan aset yang bias didepresiasi. Karena
perusahaan-perusahaan Belanda memiliki fleksibilitas dalam menerapkan aturan
perhitungan,seseorang akan mengira bahwa ada kesempatan untuk manipulasi
penghasilan.
- INGGRIS
Akuntansi di Inggris berkembang sebagai
sebuah ilmu tunggal, secara pragmatis merespons terhadap kebutuhan dan praktik
bisnis. warisan akuntansi Inggris pada dunia sangatlah mendasar. Inggris
merupakan negara pertama di dunia yang mengembangkan sebuah profesi akuntansi
seperti yang kita kenal.
REGULASI DAN
PELAKSANAAN AKUNTANSI
Dua sumber utama untuk standar
akuntansi keuangan di Kerajaan Inggris adalah undang-undang perusahaan dan
Profesi akuntansi.
Companies Act pada tahun 1985
menggabungkan dan memperluas legislasi lebih awal dan diubah pada tahun 1989
untuk mengakui EU seventh Directive. Semua perusahaan selain perusahaan kecil
dengan kewajiban terbatas harus diaudit.
LAPORAN KEUANGAN
Laporan keuangan Inggris merupakan yang
paling komprehensif din dunia, Laporan keuangan biasanya mencakup: Laporan
direktur, akun laba dan rugi serta neraca, Laporan arus kas, laporan
keseluruhan laba dan rugi, laporan kebijakan akuntansi, catatan yang
direfensikan dalam laporan keuangan, dan Laporan auditor.
Keistimewaan lain laporan keuangan Inggris adalah bahwa
perusahaan-perusahaan kecil dan menengah dibebaskan dari banyaknya kewajiban
laporan keuangan
PERHITUNGAN
AKUNTANSI
Inggris memperbolehkan adanya metode
akuisisi dan penggabungan untuk kombinasi bisnis. Aset-aset bisa dihitung pada
harga perolehan, baiay sekarang atau menggunakan gabungan keduanya. pinjaman
yang menggantikan risiko dan penghargaan kepemilikan kepada penyewa
dikapitalisasi dan kewajiban sewa ditunjukkan sebagai utang. Semua perusahaan
Inggris diizinkan untuk menggunakan IFRS alih-alih GAAP inggris yang baru saja
dijelaskan.
sources:
Choi, Frederick
D.S., and Gerhard D. Mueller, 2005., Akuntansi Internasional – Buku 1, Edisi
5., Salemba Empat, Jakarta
ANALISIS LAPORAN KEUANGAN INTERNASIONAL
PENDAHULUAN
Investor,
analisis riset ekuitas, manajer keuangan, banker, dan para pengguna laporan
keuangan lainnya memiliki kebutuhan yang semakin besar untuk membaca dan
menganalisis laporan keuangan asing. Perbandingan keuangan lintas batas menjadi
penting ketika melakukan analisis potensi dan kekuatan keuangan investasi asing
langsung atau investasi portofolio asing.
Kebutuhan untuk menggunakan laporan keuangan asing juga meningkat karena kegiatan merger dan akuisisi telah semakin banyak terjadi secara internasional. Karena bisnis menjadi semakin semakin global, laporan keuangan menjadi jauh lebih penting dari pada masa sebelumnya Karen amenjadi dasar untuk analisis persaingan, keputusan kredit, negosiasi usaha, dan control perusahaan. Pengurangan hambatan perdagangan secara terus menerus, munculnya Eropa sebagai pasar tunggal, konvergensi selera dan preferensi konsumen, dan semakin rumitnya penetraasi yang dilakukan oleh suatu perusahaan terhadap pasar LN telah meningkatkan kompetisi bisnis meltinasional secara signifikan.
PELUANG DAN TANTANGAN DALAM
ANALISIS LINTAS BATAS
Analisis keuangan lintas batas
mencakup berbagai wilayah yurisdiksi. Sejumlah Negara memiliki perbedaan yang
sangat besar dalam praktik akuntansi, kualitas pengungkapan, system hukum dan
undang-undang, sifat dan ruang lingkup resiko usaha, dan cara untuk menjalankan
usaha.
Analisis dan penilaian keuangan internasional ditandai dengan banyak kontradiksi. Di satu sisi, begitu cepatnya proses harmonisasi standar akuntansi telah mengarah pada semakin meningkatnya daya banding informasi keuangan di seluruh dunia.
Analisis dan penilaian keuangan internasional ditandai dengan banyak kontradiksi. Di satu sisi, begitu cepatnya proses harmonisasi standar akuntansi telah mengarah pada semakin meningkatnya daya banding informasi keuangan di seluruh dunia.
Terlepas dari konradiksi yang
masih terus berlanjut, hambatan untuk analisis dan penilaian keuangan
internasional semakin menurun dan pandangan pada analisis secara umum masih
positif. Globalisasi pasar modal, kemajuan dalam teknologi informasi dan
kompetisi antar pemerintah nasional, bursa efek dan perusahaan-perusahaan untuk
menarik investor dan kegiatan perdagangan yang meningkat masih terus berlanjut.
KERANGKA DASAR ANALISIS USAHA
Palepu, Bernard, dan Healy
membuat suatu kerangka dasar yang bermanfaat untuk analisis dan penilaian usaha
dnegan menggunakan data laporan keuangan. Kerangka dasar tersebut terdiri dari
empat tahap analsis:
1. Analisis strategi usaha
2. Analisis akuntansi
3. Analisis keuangan
4. Analisis prospektif
2. Analisis akuntansi
3. Analisis keuangan
4. Analisis prospektif
ANALISIS STRATEGI USAHA INTERNASIONAL
Analisis strategi usaha merupakan
langkah penting dalam analisis laporan keuangan. Analisis ini memerikan
pemahaman kualitiatif atas perusahaan dan para pesaingnya terkait dengan
lingkungan ekonominya. Hal ini memastikan bahwa analisis kuantitatif dilakukan
dengan menggunakan perspektif holistik. Dengan mengidentifikasikan faktor
pendorong laba dan risiko usaha yang utama, analisis strategi usaha membantu
para analis untuk membuat peralaman yang realistis.
Analisis strategi usaha sering kali rumit dan sukar dilakukan dalam lingkungan internasional.
Ketersediaan Informasi Analisis strategi usaha sulit dilakukan khususnya dibeberapa negara karena kurang andalnya informasi mengenai perkembangan makro ekonomi. Pemerintah di negara maju kadang-kadang dianggap telah menerbitkan statistik ekonomi yang keliru atau menyesatkan.
Memperoleh informasi mengenai industri juga sukar dilakukan di banyak negera dan jumlah serta kualitas informasi perusahaan sangat berbeda-beda. Ketersediaan informasi khusus mengenai perusahaan sangat rendah di banyak negara berkembang.
Analisis strategi usaha sering kali rumit dan sukar dilakukan dalam lingkungan internasional.
Ketersediaan Informasi Analisis strategi usaha sulit dilakukan khususnya dibeberapa negara karena kurang andalnya informasi mengenai perkembangan makro ekonomi. Pemerintah di negara maju kadang-kadang dianggap telah menerbitkan statistik ekonomi yang keliru atau menyesatkan.
Memperoleh informasi mengenai industri juga sukar dilakukan di banyak negera dan jumlah serta kualitas informasi perusahaan sangat berbeda-beda. Ketersediaan informasi khusus mengenai perusahaan sangat rendah di banyak negara berkembang.
Rekomendasi untuk melakukan
analisis Keterbatasan data membuat upaya untuk melakukan analsis starategi
usaha dengan menggunakan metode riset tradisional menjadi sukar dilakukan.
Seringkali, perlu dilakukan perjalanan untuk mempelajari iklim bisnis setempat
dan bagaimana industri dan perusahaan sesungguhnya beroperasi, khususnya
dinegara-negara pasar berkembang. WWW juga menawarkan akses yang sangat cepat
terhadap informasi yang hingga akhir-akhir ini masih belum tersedia atau sukar
untuk diperoleh. Informasi negara juga dapat ditemukan dalam penerbitan ”siaran
internasional” yang disebarkan oleh kantor akuntan besar, bank, dan broker.
ANALISIS AKUNTANSI
Tujuan analisis akuntansi adalah
untuk menganalisis sejauh mana hasil yang dilaporkan perusahaan mencerminkan
realitas ekonomi. Para analis perlu untuk mengevaluasi kebijakan dan estimasi
akuntasi, serta menganalisis sifat dan ruang lingkup fleksibilitas akuntansi
suatu perusahaan
Para manajer perusahaan diperbolehkan untuk membuat pertimbangan yang terkait dengan akuntansi, karena merekalah yang tahu paling banyak mengenai kondisi operasi dan keuangan perusahaan mereka.
Healy dan rekannya menyarankan proses berikut ini dalam melakukan evaluasi kualitas akuntansi suatu perusahaan:
Para manajer perusahaan diperbolehkan untuk membuat pertimbangan yang terkait dengan akuntansi, karena merekalah yang tahu paling banyak mengenai kondisi operasi dan keuangan perusahaan mereka.
Healy dan rekannya menyarankan proses berikut ini dalam melakukan evaluasi kualitas akuntansi suatu perusahaan:
1. identifikasikanlah kebijakan akuntansi utama
2. Analisislah fleksibilitas akuntansi
3. Evaluasilah strategi akuntansi
4. Evaluasilah kualitas pengungkapan
5. Identifikasikanlah potensi terjadinya masalah
6. Buatlah penyesuaian atas distorsi akuntansi
2. Analisislah fleksibilitas akuntansi
3. Evaluasilah strategi akuntansi
4. Evaluasilah kualitas pengungkapan
5. Identifikasikanlah potensi terjadinya masalah
6. Buatlah penyesuaian atas distorsi akuntansi
Perbedaan antar negara dalam kualitas pengukuran akuntasi, pengungkapan, dan audit sangat dramatis. Karekteristik nasional yang menyebabkan perbedaan ini mencakup praktik yang diwajibkan dan diterima secara umum, pengawasan dan penegakan aturan dan ruang lingkup diskresi manajemen atas pelaporan keuangan Kualitas pengungkapan dan tingkat keyakinan audit harus diamati dengan sangat ketat pada saat melakukan analisis terhadap laporan keuangan sebuah perusahaan Jerman. Pengungkapan catatan kaki kebijakan akuntansi cukup terbatasjumlahnya dalam beberapa laporan tahunan perusahaan Jerman. Lingkungan audit jerman sangat berbeda dibandingkan dengan lingkungan di negera-negara seperti Inggris dan Amerika Serikat. Aturan independensi auditor di Jerman tidak terlalu komprehendif dan rumit bila dibandingkan dengan yang ada di Inggris dan di Amerika Serikat, dan para manajer di jerman mungkin saja menganggapnya tidak patut bagi auditor untuk menanyakan pernyataan lisan mereka. Auditor Jerman juga lebih segan menerima. Auditor eksternal memainkan peranan yang penting dalam memastikan apakah standar akutansi dipatuhi. Sistem hukum memberikan mekanisme penegakan aturan yang memastkan para auditor untuk tetap independen dalam praktiknya. Pelaporan keuangan di Cina menunjukkan bagaimana pengukuran akuntansi, pengungkapan, dan kualitas audit dapat berbeda secara dramastis bila dibandingkan dengan praktik akuntansi di negara-negara Anglo-Amerika.
Saran-saran untuk para analisis
Pada saat melakukan analisis, para analis harus sesering mungkin bertemu dengan
manajemen untuk mengevaluasi insentif pelaporan keuangan dan kebijakan
akuntansi mereka. Banyak perusahaan di negara pasar berkembang yang sangat
tertutup dan para manajer mungkin tidak memiliki insentif yang kuat untuk
melakukan pengungkapan yang lengkap dan kredibel.
Akhirnya teknologi komunikasi baru memiliki pengaruh yang sangat besar terhadap seluruh tahap riset keuangan.
Akhirnya teknologi komunikasi baru memiliki pengaruh yang sangat besar terhadap seluruh tahap riset keuangan.
ANALISIS KEUANGAN INTERNASIONAL
Tujuan analisis keuangan adalah
untuk mengevaluasi kinerja perusahaan pada masa kini dan masa lalu, dan untuk
menilai apakah kinerjanya dapat dipertahankan. Analisis rasio dan analisis arus
kas merupakan alat yang penting dalam melakukan analisis keuangan. Analisis
rasio mencakup perbandingan rasio antara suatu perusahaan dengan perusahaan
lain dalam industri yang sama, perbandingan rasio suatu perusahaan antar waktu
atau dengan periode fiskal yang lain, dan atau perbandingan rasio terhadap
beberapa acuan yang baku. Analisis arus kas berfokus pada laporan arus kas,
yang memberikan informasi mengenai arus kas masuk dan arus kas keluar
perusahaan, yang diklasifikasikan menjadi aktivitas operasi, investasi dan
pendanaan, serta pengungkapan mengenai aktivitas investasi dan pendanaan non
kas secara periodik.
Analisis rasio 2 masalah yang
harus dibahas ketika melakukan analisis rasio dalam lingkungan internasional:
1. Apakah pebedaan lintas negara
dalam prinsip akuntansi menyebabkan perbedaan yang signifikan dalam angka-angka
laporan keuangan yang dilaporkan perusahaan dari negara yang berbeda
2. seberapa jauh perbedaan dalam budaya serta kondisi persaingan dan ekonomi lokal memengaruhi interprestasi ukuran akuntansi dan rasio keuangan, meskipun pengukuran akuntansi dari negara yang berbeda disajikan ulang agar tercapai ’daya banding akuntansi.
2. seberapa jauh perbedaan dalam budaya serta kondisi persaingan dan ekonomi lokal memengaruhi interprestasi ukuran akuntansi dan rasio keuangan, meskipun pengukuran akuntansi dari negara yang berbeda disajikan ulang agar tercapai ’daya banding akuntansi.
Sejumlah bukti kuat menunjukkan
adanya perbedaan besar antar negara dalam profitabilitas, pengungkit, dan rasio
serta jumlah laporan keuangan lainnya yang berasal dari faktor akuntansi dan
non-akuntansi. Seberapa besar perbedaan dalam pos-pos laporan keuangan
disebabkan oleh perbedaan prinsip-prinsip akuntansi nasional. Suatu penelitian sebelumnya
mengenai rekonsiliasi LK oleh emiten asing yang disusun oleh SEC cukup
informatif.
Lima jenis perbedaan laporan
keuangan yang diungkapkan oleh sejumlah besar emiten adalah:
1. Depresiasi dan amortisasi
2. Biaya yang ditangguhkan atau dikapitalisasi
3. Pajak tangguhan
4. Pensiun
5. Translasi mata uang asing
2. Biaya yang ditangguhkan atau dikapitalisasi
3. Pajak tangguhan
4. Pensiun
5. Translasi mata uang asing
Penelitian ini menunjukkan bahwa
lebih dari dua pertiga emiten yang mengungkapkan perbedaan laba yang material
melaporkan bahwa laba menurut GAAP AS lebih rendah dibandingkan dengan laba
menurut GAAP non AS. Hampir setengah dari antaranya melaporkan perbedaan laba
lebih besar dari 25%. Dengan demikian, bukti dari pengungkapan rekonsiliasi
emiten SEC mengindikasikan bahwa perbedaan GAAP dapat menyebabkan keragaman
angka-angka laporan keuangan yang sig. Para analis sering kali harus memilih
untuk membuat laporan keuangan lebih dapat dibandingkan dengan membuat
penyesuaian prinsip akuntansi terhadap laporan keuangan yang sedang dianalisis.
Analisis arus kas Analisis arus
kas memberi masukan mengenai arus kas dan manajemen suatu perusahaan. Laporan
arus kas yang sangat mendetail diwajibkan menurut GAAP AS, GAAP Inggris, IFRS
dan standar akuntansi di sejumlah negara yang jumlahnya makin bertambah.
Ukuran-ukuran yang berkaitan dengan arus kas sangat bermanfaat khususnya dalam
analisis internasional karena tidak dipengaruhi oleh perbedaan prinsip
akuntansi, bila dibandingkan dengan ukuran-ukuran berbasis laba. Mekanisme
untuk mengatasinya Beberapa pendekatan bisa digunakan. Beberapa analis
menyajikan ulang ukuran akuntansi asing menurut sekelompok prinsip yang diakui
secara internasional, atau sesuai dengan dasar lain yang lebih umum. Beberapa
lain mengembangkan pemahaman yang lengkap atas praktik akuntansi di sekelompok
negara tertentu dan membatasi analisis mereka terhadap perusahaan-perusahaan
yang berlokasi di negara-negara tersebut.
Brown, Soybel, dan Stickney
menggambarkan penggunaan algoritma penyajian ulang untuk meningkatkan
perbandingan kinerja keuangan lintas negara. Mereka menyajikan ulang kinerja
operasi perusahaan-perusahaan AS dan Jepang menurut dasar pelaporan yang sama.
Algoritma penyajian ulang yang relatif sederhana cukup efektif untuk digunakan. Satu pendekatan adalah memfokuskan pada beberapa perbedaan LK yang paling material, dimana tersedia cukup informasi untuk melakukan penyesuian yang dapat diandalkan.
Algoritma penyajian ulang yang relatif sederhana cukup efektif untuk digunakan. Satu pendekatan adalah memfokuskan pada beberapa perbedaan LK yang paling material, dimana tersedia cukup informasi untuk melakukan penyesuian yang dapat diandalkan.
ANALISIS PROSPEKTIF INTERNASIONAL
Analisis prospektif Mencakup
tahap peramalan dan penilaian. Ketika melakukan peramalan para analis membuat
ramalan mengenai prospek perusahaan secara eksplisit berdasarkan strategi
usaha, catatan akuntansi dan analisis keuangan. Ketika melakukan penilaian,
analisis mengubah ramalan kuantitatif menjadi suatu estimasi nilai perusahaan.
Penilaian digunakan secara implisit maupun eksplisit dalam banyak keputusan
usaha. Terdeapat banyak pendekatan penilaian yang berbeda digunakan dalam
praktik, mulai dari analisis arus kas terdiskonto hingga teknik yang lebih
sederhana yang berdasarkan perkalian berbasis harga.
Para pakar dalam melakukan
penilaian internasional memberikan peringatan berikut ini kepada mereka yang
melakukan analisis prospektif internasional. Setiap aturan yang telah
dipelajari di negera asal anda menjadi tidak berlaku di LN. Fluktuasi kurs,
perbedaan akuntansi, perbedaan praktik, dan kebiasaan bisnis, perbedaan pasar
modal, dan banyak faktor lainnya memiliki pengaruh yang sangat besar terhadap
peramalan dan penilaian internasional.
ISU LEBIH LANJUT
Keempat tahap analisis usaha
dipengaruhi oleh faktor-faktor berikut ini
1.
Akses informasi
2. Ketepatan waktu informasi
3. Hambatan bahasa dan terminologi
4. Masalah mata uang asing
5. Perbedaan dalam jenis dan format laporan keuangan
Source: http://teorikuliah.blogspot.com/2009/08/laporan-keuangan-internasional.html
2. Ketepatan waktu informasi
3. Hambatan bahasa dan terminologi
4. Masalah mata uang asing
5. Perbedaan dalam jenis dan format laporan keuangan
Source: http://teorikuliah.blogspot.com/2009/08/laporan-keuangan-internasional.html
Subscribe to:
Posts (Atom)